Wat is een DEX?

Dex staat voor Decentralized EXchange en zal je kunnen horen als je actief bent met cryptocurrencies.

Simpeler gezegd is het een handelsplatform waarop handelaars online met elkaar kunnen handelen. Het unieke is echter dat er geen tussenliggende centrale partij bij komt kijken. Een DEX is dus gedecentraliseerd.

Verschil tussen een ‘normale’ handelsplatform en een DEX

De meeste handelsplatforms, in het Engels exchanges genoemd, worden beheerd door een commerciële partij. Denk bijvoorbeeld aan handelsplatforms als Bitvavo, Binance, Coinbase en vele andere crypto exchanges.

Jij stort je geld vaak naar het handelsplatform waarna je kunt beginnen met handelen. Het platform regelt vervolgens alle transacties.

Het nadeel is echter dat een gecentraliseerde partij enkele nadelen met zich meebrengt. Denk bijvoorbeeld aan dat je regelmatig hoort dat er een handelsplatform gehackt is.

Daarnaast komt er ook veel regelgeving bij kijken vanuit de overheid. Neem bijvoorbeeld Bitvavo. Bitvavo heeft een registratie bij De Nederlandsche Bank. Hiervoor moet aan eisen voldaan worden, zoals het tegengaan van witwassen. Niks mis mee natuurlijk, maar daardoor moet jij je wel weer identificeren. Je kunt dus eigenlijk niets anoniem doen.

Bij een DEX ligt dit heel anders. Een DEX is van helemaal niemand. Precies de reden waarom crypto ooit bedacht is, omdat het vertrouwen in banken totaal verdwenen was. Op een DEX kun je dan ook anoniem handelen en handel je enkel met een andere handelaars. Wel zijn alle transacties te controleren.

Hoe werkt een DEX?

Bij een centrale partij als Binance kun je fiat (“normaal geld”) wisselen voor crypto. Bij een DEX is dit niet mogelijk. Je kunt hier exclusief met cryptocurrency tokens handelen.

Via een gecentraliseerde handelsplatform kun je fiat voor crypto ruilen en soms ook crypto voor crypto. Bijvoorbeeld Bitcoin voor Ethereum. Ook kun je vaak geavanceerde dingen doen zoals handelen met een hefboomstructuur (leverage), limit en stop limit orders instellen en dat soort zaken. Al deze transacties worden door het handelsplatform geregeld via een zogenaamde orderboek die de prijzen baseren op de huidige koop en verkoop orders. Dit is eigenlijk precies hetzelfde als op de aandelenbeurs gebeurd.

Bij een gedecentraliseerde handelsplatform wordt gebruikgemaakt van smart contracts. Prijzen van verschillende cryptocurrencies worden vastgesteld op algoritmische wijze en gebruiken “liquiditeitspools” – waar handelaren en beleggers geld vast kunnen zetten in ruil voor staking rewards. De transacties die op een DEX plaatsvinden worden direct via de blockchain geregeld.

Een DEX wordt over het algemeen gemaakt op open-source code. Dit houdt in dat iedereen de code kan bekijken en ontwikkelaars code kunnen gebruiken om nieuwe projecten te maken.

Wat zijn de voordelen van een DEX?

Alles heeft zo zijn voor- en nadelen. Zo is het ook bij een DEX. Hieronder zal ik enkele voordelen noemen waarom het handig is om gebruik te maken van een DEX.

  • Anoniem handelen: Er is geen persoonlijke informatie nodig om een DEX te gebruiken.
  • Kans op een hack is stukken kleiner: Iedere handelaar heeft zijn of haar eigen wallet. In theorie is dit stukken moeilijker te hacken. Zie ook het artikel Cold wallet om je crypto goed op te kunnen slaan.
  • Veel (nieuwe) coins te vinden: Op een DEX zijn er ontzettend veel coins te vinden. Van bekende tot totaal onbekende en vreemde coins. Dit komt omdat iedereen een token kan maken. Let echter wel altijd op wat je koopt, er zijn ook scams te vinden.

Wat zijn de nadelen van een DEX?

Laten we nu verder gaan met de nadelen, want ook die zijn er bij een DEX.

  • Moeilijk in gebruik: Je hebt kennis nodig om goed te kunnen navigeren op een DEX en moet ook bepaalde handelingen doen. Denk bijvoorbeeld aan het versturen van crypto naar wallet. Wanneer je dit naar het verkeerde adres doet ben je alles kwijt. Doe daarom altijd goed je eigen onderzoek om erachter te komen hoe het precies werkt.
  • Veel scam/risicovolle coins: Met de enorme hoeveelheden aan tokens die beschikbaar zijn op een DEX, hoe meer scams en risicovolle coins er te vinden. Je hebt vast weleens gehoord van dat een coin rug pulled is. Dan is al het geld verdwenen.
  • Minder functionaliteiten: Wil je net als bij Bitvavo een stop limit kunnen instellen? Dit is niet mogelijk en daarnaast zie je ook geen historie of grafieken.
  • Smart Contract kwetsbaarheden: Iedere DEFI protocol is zo veilig als de smart contract die ervoor gemaakt is. Code kunnen echter lekken hebben, wat kan resultaten in een verlies van je tokens.

Populaire gedecentraliseerde handelsplatforms (DEX)

Heb je interesse om een DEX te ontdekken, dan is het wellicht fijn om te weten wat de populairdere exchanges zijn. Je zou eens kunnen kijken naar:

Tot slot

Op dit moment is het nog een stuk populairder om op een centrale handelsplatform crypto te verhandelen. Dit is niet gek, het is gebruiksvriendelijker en daarnaast heb je ook meer mogelijkheden.

Toch moet je de voordelen van een DEX en de wil van decentralisatie in de cryptowereld niet onderschatten. Het zal populairder en populairder worden.